中國金融網訊 對於昨日盛傳的招商銀行將在二級市場上配股的傳聞，招行董秘澄清，否認將在二級市場配股，準備以發行金融債券補充資本金。
據香港媒體報導，雖然招商銀行進行融資已是事在必行，但可靠消息透露，融資行動不會在3個月內進行，估計最快要到第三季末。據知，招行尚未敲定融資方案，而兩家最有可能出任安排行和包銷商的投資銀行——瑞士銀行和中國國際金融，則出現了意見分歧。
可靠消息透露，曾擔任招行H股新股上市聯席保薦人兼帳簿管理人的瑞銀和中金，均希望能為招行本次股本融資出任安排行和包銷商。不過，兩行對招行究竟應以供股，抑或配售新股形式進行融資，出現重大分歧。
據悉，瑞銀目前建議，招行應以供股形式集資，至於是A股或H股其中一方供股，或是分別在A、H股先後或同時供股，則有待進一步商討。市場意見分析，供股的較優之處，在於大股東權益不致被攤薄，此外亦可予小股東參與的機會。
一旦決定供股，市場人士指出，鑒於同股同權的考慮，本以分別在A、H股進行供股為佳，因可避免任何一方股權被攤薄，但以目前招行A股股價高H股16.7%，若同時供股，如何定出供股價或成為問題。
不過，據知投行方面認為，定價問題不難解決，以鞍鋼在2007年進行的“A+H”同時同價供股為例，當時便是按過去20日A股或H股的平均收市價，以低者為供股價。
至於中金方案，則相對簡單得多。據悉中金認為，以今年首季招行一級資本充足比率跌至6.54%，若要提升至與內地同業看齊的9%至10%，估計集資額僅約100億元人民幣，直接在A股市場配售新股便可。消息人士解釋，未擬配售H股新股，主要是H股股價較A股為低，恐引發平價配股的質疑。
知情人士昨反復強調，以現階段的情況而言，“甚麼也未決定，甚麼也未做。”他指出，未來3個月內招行絕不可能進行股本融資，最快也要等到第三季末，但肯定不會留待明年。
